워런버핏바이블- 워런버핏 투자원칙

워런퍼핏 투자원칙과 배워야 할 점 정리

1, 투자의 기본원칙

시장은 조울증환자, 즉 변덕쟁이고 변동성이 심합니다.

투자자에게 공포감은 친구이고 행복감은 적입니다.

공포가 덮칠 때 절대 잊지 말아야 할 두 가지가 있습니다.

첫째, 막연한 공포는 투자자의 친구라는 사실입니다. 주식을 헐값에 살 기회이기 때문이지요.

둘째, 내가 공포에 휩쓸리면 공포는 나의 적이라는 사실입니다.

 

2, 워런버핏이 성공을 거둔 가장 중요한 이유

훌륭한 스승(벤저민 그레이엄)을 만났고 끝까지 초점을 잃지 않았기 때문일 것입니다.

그리고 이게임이 엄청나게 흥미로워서 마음껏 즐겼습니다.

사실 투자는 매우 쉬운 게임이지만 심리적 안정을 유지해야 합니다.

 

나는 7~19세에 투자서적을 탐독하면서 투자에 열을 올렸지만 원칙을 따르지 않았습니다.

그러다가 벤저민 그레이엄의 현명한 투자자를 읽으며 전적으로 타당한 투자철학을 배웠습니다. 이후 투자가 쉬워졌습니다.

 

나는 초창기에 주식시장이 상승할 때 환호했습니다.

그 무렵 나는 밴저민 그레이엄의 현명한 투자자 8장을 읽었습니다..

투자자들이 주가등락을 어떤 관점으로 보아야 하는지를 다루는 내용이었습니다.

이때 내 눈에 씌었던 콩깍지가 떨어져 나가고 이후 나는 낮은 주가를 더 좋아하게 되었습니다.

그 책을 선택했던 순간이 내 인생 최대의 행운이었습니다.

 

3, 버핏이 대중보다 앞서간 비결

나는 벤저민 그레이엄 덕분에 투자에 대해 많이 배웠고 찰리 덕분에 사업에 대해 많이 배웠습니다. 능력범위를 인식하는 것도 중요합니다.

우리는 공이 특정코스로 들어올 때만 방망이를 휘둘렀습니다.

 

4, 우리가 배워야 할 점

위에서 공포감은 주식을 헐값에 살 기회이기 때문에 투자자의 친구이고, 주식시장이 상승할 때 환호하는 것이 아니라 낮은 주가를 더 좋아한다고 언급했습니다.

 

워런 버핏의 가장 독특한 특징 하나를 꼽자면 엄청난 인내심을 들 수 있을 것입니다.

그는 매수가를 안전마진이 확보될 때까지 끊임없이 기다렸다가 매우 신중하게 매수하고

그러고 나서 목표가에 도달할 때까지 기다리고 또 기다립니다.

 

인내심의 반대는 조급함과 성급함이겠지요.

끈기 있게 기다리면 좋은 기회가 온다는 것을 알면서도 성급하게 매수하고 ,, 주가가 하락하면 성급하게 매도하여 손실을 보는 우리 투자자들이 반성할 점이지요.(평생 20번, 3년에 1번)

 

기회는 자주 오지 않습니다. 기회가 왔을 때 용기와 결단력을 가지고 꽉 붙잡아야 합니다.

준비된 사람만이 기회를 만날 때 그게 바로 승부처인 것입니다.

우리는 공포장이 왔을 때 준비가 안된 채로(현금이( 없지요) 도망가기 바쁘지 않았는지 되돌아봐야 합니다.

 

그의 투자철학을 알 수 있는 최근의 투자사례를 살펴보면

1) 금리인상으로 주가가 폭락했던 2022년에 애플과 TSMC를 매수했습니다

2) 금융위기로 주가폭락했던 2008년 BYD주식을 매수시작하여 2022년과 2023년 1월 20배 이상의 수익을 남기고 매도했습니다.